סדרה 66 בחינת חוק משולב של מדינת ישראל

בשילוב עם העמידה בבחינת סדרה 7 (נציג ניירות ערך כללי) (המהווה תנאי מוקדם), היא נדרשת על ידי רוב המדינות לפני שמישהו זכאי לעבוד כסוכן ניירות ערך או כנציג של יועץ השקעות. בעוד שהסוכנויות של הממשלה הפדרלית, ובראשן ה- SEC, הן הרגולטורים הבולטים ביותר בשוקי ניירות הערך ובתעשיית ניירות הערך בארצות הברית, נשכחים לעתים קרובות שלמדינות הפרטיות יש משטר רגולטורי משלהן ודרישות רישוי.

המעבר לבחינת סדרה 66 הוא שווה ערך למעבר הן לסדרה 63 והן לסדרה 65. בנוסף, כאשר מנוהלת על ידי FINRA, פותחת את הבחינה סדרה 66 על ידי איגוד מנהלי ניירות הערך של North America, הידוע גם בשם NASAA.

חוק ניירות ערך אחידים

זוהי חקיקת מודל, שהוכנסה לראשונה בשנת 1956 ותוקנה לאחר מכן, שתוכננה לתקנן את חוקי ניירות הערך של המדינות. הרעיון היה להציג את שיטות העבודה המומלצות בכל רחבי הארץ, תוך פישוט ציות לחברות ניירות ערך ואנשי מקצוע בניירות ערך.

הגדרת נציג יועץ השקעות

על פי חוק ניירות ערך אחיד, נציג יועץ השקעות הוא אדם המועסק על ידי או מייעץ עם חברת ייעוץ השקעות שעושה אחת מהפעולות הבאות:

• מספק המלצות או נותן ייעוץ השקעות
• מנהל חשבונות לקוחות או תיקי השקעות
• קובע אילו המלצות או עצות לגבי ניירות ערך יש לתת
• מספקת ייעוץ השקעות או מחזיקה את עצמה או את עצמה כמספקת ייעוץ השקעות
• מקבל פיצוי כדי לבקש, להציע או לנהל משא ומתן למכירת או למכירת ייעוץ השקעות
• מפקחת על העובדים המבצעים את כל המשימות הנ"ל

מאידך גיסא, יועץ השקעות אינו מי ש:

• מבצע רק פעולות פקידות או שרים
• המעורבות בניסוח או במתן ייעוץ השקעות היא אגבית, ואינו מקבל פיצוי מיוחד על שירותי ייעוץ השקעות

חברות ייעוץ השקעות הרשומות ב- SEC ואנשים המועסקים על ידי או הקשורים אליו פטורים רישום המדינה נפרדת, רישוי או ההסמכה, למעט נציגי יועץ השקעות המקומות בפועל של העסק שלהם נמצא במצב נתון.

פטורים

בעלי תפקידים מקצועיים רבים, ובראשם ה- CFA וה- CFP, נחשבים כבעלי ניסיון מוכח של אותו חומר כבר, ולכן הם פטורים ברוב המדינות מלקחת את בחינת הסדרה 66. כינויים אחרים כוללים את מומחה פיננסי אישי (PFS), יועץ פיננסי מוסמך (ChFC) ו Chartered השקעות יועץ (CIC) אישורים.

אורך הבחינה

בחינת סדרה 66 מורכבת מ -110 שאלות לבחירה ו -150 דקות מוקצות להשלמת הבדיקה. רק 100 מהשאלות בבחינה נספרות בפועל לקראת הציון הסופי של המועמד. כל בדיקה כוללת 10 שאלות ניסוייות הנחשבות לשימוש בגרסאות עתידיות של הבחינה. הם מופצים לאורך הבחינה, ואת בוחן את הבדיקה אינו מודע לאילו הם.

ציון עובר

בחינת סדרה 66 בודקת מיומנות מינימלית, וציון עובר הוא 75 תשובות נכונות או 75% מתוך 100 השאלות שנספרות לקראת הציון הסופי. מועמד שנכשל בבחינה מסדרה 66 חייב לחכות לפחות 30 יום לפני שהוא ייקח אותה שוב. אותו כלל חל גם על מי שנכשל בפעם השנייה ומי רוצה לקחת את זה בפעם השלישית. לאחר כשל שלישי, על המועמד להמתין לפחות 180 יום לפני שיעבור את הבחינה שוב. אותו כלל חל על כל הניסיונות הכושלים הבאים.

נושאים מכוסים

המעבר לבחינה מסדרה 66 שווה לעובר הן את הסדרה 63 והן את הסדרה.65 אולם היא מיועדת גם למועמדים המחזיקים בתעודה מסדרה 7. לפיכך, מבחן סדרה 66 משמיט שאלות הקשורות למוצרי ניירות ערך, ניתוח ניירות ערך ואסטרטגיית השקעה המהווים חלק משמעותי מהסדרה 65, אך הם מכוסים באריכות ובפרטים בבחינת סדרה 7.

איך להירשם מורשה

ישנן מספר אזהרות הקשורות לעבור את הבחינה סדרה 66. ראשית, המועמד עדיין אחראי על הכרת הדרישות הספציפיות של חוקי ניירות ערך והתקנות של המדינות שבהן ינהל עסקים. שנית, בעת שעבר את הבחינה לעתים קרובות הוא תנאי הכרחי כדי להיות מורשה לעשות עסקים במדינה מסוימת, זה לא בהכרח היחיד, ואף פעם לא מעניק זכות אוטומטית להיות מורשה או רשום במצב נתון.עם זאת, נאס"א סבור בתוקף כי בחינה אחידה של חוק המדינה המשולב מקנה רגולציה טובה יותר של ניירות ערך ממשלתיים והגנה טובה יותר על ציבור המשקיעים באמצעות קידום אחידות בתקנה זו ובסטנדרטים להענקת תפקידים לאנשי מקצוע פיננסיים.