מה הם גיוס הון גיוס הלוואות?

הלוואות להלוואות הון מוצעות על ידי חטיבת הבנקאות הפרטית של גולדמן זאקס ללקוחות בעלי הון גבוה, שאין להם כסף להשקיע בקרנות הון פרטיות. זה מוצר ההלוואות ובכך יש דמיון בסיסי ההלוואה השוליים הקלאסי, אשר נועד גם כדי להקל על רכישת השקעות.

הרציונל לקידום הלוואות גיוס הון:

הן גולדמן זאקס והן בנקאי ההשקעות וההשקעות המתחרות, מורגן סטנלי, עוברים באגרסיביות להרחבת עסקי הבנקאות הפרטית שלהם, ולפתח אותם למרכזי רווח גדולים. פרויקטים של גולדמן, שמקורם בהלוואות חדשות להלוואות הון, עשוי להגיע בקרוב ל -750 מיליון דולר בשנה. סך תיק ההלוואות שהועמד על ידי הבנק הפרטי של גולדמן הגיע ל -13.8 מיליארד דולר עד אמצע 2012, כולל משכנתאות ביתיות (בין סוגים אחרים של הלוואות פרטיות ומסחריות).

סיכונים הקשורים לעסק הזה:

אחד הנושאים המרכזיים לניהול סיכונים הקשורים להלוואות להלוואות הון, הוא שהבטוחה הנתמכת בהם (במיוחד מניות של לקוחות פרטיים בקרנות הון פרטיות) נוטה להיות נזילה. מכירת עמדה יכולה להיות קשה מאוד, בכפוף markdowns חמורה במידת האפשר. זאת בניגוד ללווים המסחריים המסורתיים, אשר מובטחת במניות ובאג"ח הנסחרות הרבה יותר. במובנים רבים, הלוואות מובטחות על ידי הון פרטי ובכך נוטים להיות יותר במשותף עם הלוואות משכנתא מאשר עם הלוואות שולי.

אולי מסיבה זו מאוד, גולדמן זאקס הדיווחים הוא שכירת מומחים למשכנתאות לתוך הזרוע הבנקאית הפרטית שלו כדי לפקח על המקור ואת ההערכה הבאה של זה סוג חדש של הלוואות.

קידום בנקאות פרטית:

הדחיפה של הבנקאות הפרטית על ידי גולדמן וחלק מיריבותיה המובילות, נבעה בחלקה מהוראות חדשות ומוצעות המניבות, או מתחייבות ליצור, השפעות שליליות על פוטנציאל ההשתכרות של עסקי הליבה המסורתיים שלהן בבנקאות להשקעות ובמסחר בניירות ערך. בפרט, עד לאחרונה גולדמן זאקס היה ידוע על פעילות מסחרית רווחית מאוד רווחי שהיה תורם עיקרי בשורה התחתונה של החברה. עם זאת, במהלך המשבר הפיננסי של 2008, הן גולדמן זאקס ומורגן סטנלי אורגנו כחברות אחזקה בנקאיות על מנת להעפיל אותם לסיוע פדרלי במסגרת תוכנית TARP.

למרות שגולדמן זאקס לא נזקק לסיוע כזה, הם נאלצו לקחת את זה על ידי הממשלה הפדרלית תחת התיאוריה כי השתתפותו תפחית את הקשר סטיגמה עם השתתפות, ובכך להקטין את ההשפעות השליליות על אחרים, פחות אשראי ראוי. כפי שהחברות מחזיקות היום, חברות כמו גולדמן זאקס ומורגן סטנלי מוסדרות עכשיו ככאלה, ולא רק כמו חברות ניירות ערך. בפרט, מה שמכונה חוק וולקר מציע לאסור את כל המסחר הקנייני על ידי מוסדות בנקאיים, אשר כוללים כעת את כמו של גולדמן זאקס, מורגן סטנלי רבים של חברות עמיתים שלהם.

_{מקור: "יחידת הבנק הפרטי של גולדמן מגדילה את ההלוואות" זמנים כלכליים, 6 בספטמבר 2012.}

ידוע גם כ

- ניירות ערך

דוגמאות: כי הלקוח לא היה מספיק מזומנים על ידו כדי לקנות לתוך קרן הון פרטי חדש להיות נמכר על ידי גולדמן זאקס, הוא הוציא הלוואה המנוי להתקשר הון.