דיני ניירות ערך

לאחר המשבר הפיננסי 2009, שערוריית השקעות, ועבירות צווארון לבן אחרים, דיני ניירות ערך הפך התמחות של עניין מיוחד אנשי מקצוע משפטיים רבים.

חוק ניירות ערך

חוק ניירות ערך התפתח לראשונה בתגובה למשבר פיננסי נוסף - האסון הגדול בהרבה של קריסת השוק בשנת 1929. במסגרת עסקת ניו דיל של פרנקלין דלאנו רוזוולט, הקונגרס חוקק את חוק ניירות הערך של 1933 ואת חוק ניירות הערך של 1934, אשר יצר רשות ניירות ערך (SEC). לפני 1933 ו 1934 מעשי, חוקי המדינה נשלט ניירות ערך במה שמכונה "חוקי השמים הכחולים." חוקי המדינה האלה יישארו ישימים במצבים מסוימים שבהם הביטחון נשאר פטור החוקים הפדרליים.

חובות עבודה

עורכי דין בניירות ערך מייצגים לקוחות לגבי מניות, קרנות נאמנות, איגרות חוב ומכשירים פיננסיים אחרים. עבודה זו מחולקת בעיקר לשלושה תחומים רחבים - תרגול עסקאות, תרגול רגולטורי וליטיגציה.

עסקאות

העבודה העסקית כרוכה בניהול הטכניקות המשפטיות של הנפקות ציבוריות ראשונות, הנפקות משניות, מיזוגים ורכישות, ומכירה פרטית של ניירות ערך. הנפקת מניות או ניירות ערך אחרים משמשים למימון עסקים ברחבי העולם. עורכי הדין העסקיים מקלים על פעולות אלה בשם לקוחותיהם, החל מתאגידים גדולים ועד משקיעים פרטיים. עורכי דין ניירות ערך לעתים קרובות לעבוד בשיתוף פעולה הדוק עם מומחים המס בבניית עסקאות אלה.

תקנות

בעוד עורכי הדין העסקיים להתענג על התהילה של "העסקה", ההיבט הרגולציה של הפרקטיקה שומרת על שלמות העסקאות. בלבו, חוק 1933 מבטיח גילוי של מידע פיננסי חשוב. עורכי דין המתמחים בעבודת רגולציה מאפשרים לחברות, ולאנשים מסוימים, לחשוף את המידע המתאים במועד.

תקנות אלה נאכפות על ידי לא רק ה- SEC אלא גם רשויות רגולטוריות אחרות, כולל משרד המבקר של המטבע, האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך, בבורסת ניו יורק, נאסד"ק. עורכי דין בניירות ערך מסתמכים לעתים קרובות על שותפים משפטיים כדי לסייע בהגשת הניירת המשופעת המעורבת בעבודה רגולטורית.

ליטיגציה

אם חברות לרוץ afoul של התקנות, ליטיגטורים ניירות ערך ואז להפוך את השחקנים המרכזיים. ליטיגטורים בניירות ערך פועלים הן בזירה האזרחית והן בתחום הפלילי, שכן הם מתדיינים בתביעות אזרחיות וכן בפעולות אכיפה אזרחיות או פליליות. לדוגמה, עורכי דין בניירות ערך רשאים לייצג את בעלי המניות של התאגיד בתביעה למרמה בניירות ערך נגד נושאי משרה ודירקטורים של התאגיד, או שהם עשויים לסייע ללקוחות בנושאים הנוגעים להפרת תקנות ה- SEC.

חינוך ומיומנויות

חינוך משפטי הוא, כמובן, חיוני כדי להיות עורך דין ניירות ערך. בעוד תואר דוקטורט Juris נדרש, רקע האוצר או חשבונאות הוא גם קריטי בפיתוח עורך דין ניירות ערך. בנוסף בעל כישורי כתיבה מעולה, עורכי דין ניירות ערך חייב להיות מסוגל לקרוא ולהבין נתונים כספיים.